央行昨日發布了《中國金融穩定報告（2016）》（下稱《報告》）。《報告》披露，截至2015年末我國銀行業金融機構的不良貸款率為1.94%，關注類貸款率4.69%，逾期貸款較上年末增加56.52%，在貸款余額中占比2.8%。

    根據央行對2015年三季末資產規模在5000億以上的31家大中型銀行展開的壓力測試，在整體不良率上升700%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從13.32%降至9.53%?；诖?，《報告》認為以31家商業銀行為代表的銀行體系對宏觀經濟沖擊的緩釋能力較強。

    《報告》指出，非金融企業的債務風險仍在上升?！秷蟾妗吠瑫r特別指出，當前部分地區金融生態環境惡化，是導致銀行不良貸款加速反彈的重要原因之一，嚴重影響銀行信貸投放積極性，具體體現在司法和執法對債權人權益保護力度不足、企業間故意拖欠和逃廢銀行債務現象增多，以及部分地方政府對銀行債權保護不力。

    非金融企業債務負擔較重

    截至2015年底，中國商業銀行的不良貸款余額為1.27萬億元，較上年末增加4319億元，已連續第17個季度反彈，不良貸款率為1.67%，比上年末增加0.43個百分點。

    《報告》還披露，銀行業金融機構關注類貸款余額 4.45萬億元，比上年末增加1.18萬億元，關注類貸款率4.69%，比上年末提高 0.71個百分點。銀行業金融機構逾期貸款2.81萬億元，比上年末增加1.01萬億元，增長56.52%；逾期貸款在貸款余額中占比2.8%，比上年末上升0.77個百分點。

    總體上看，《報告》認為，2015年銀行業金融機構的信用風險有所上升，銀行授信總額10億元以上的企業發生債務風險事件明顯增加，但整體風險可控。

    但非金融企業的債務風險仍在上升。非金融企業的債務負擔較重，高負債率已使不少企業失去擴大債務融資的能力，部分企業依靠“借新還舊”甚至“借新還息”勉強維持，容易引發企業債務風險，并可能沿債務鏈、產業鏈蔓延。此外，產能過剩行業及部分地區的企業間互保聯保現象相對普遍，導致交叉違約和風險傳染，更易引發或加劇企業債務風險。

    此外，銀行的表外業務繼續增長，風險隱患依舊存在。截至2015年末，銀行表外資產規模相當于表內總資產規模的42.41%，比上年末提高3.07個百分點?！秷蟾妗分赋觯虡I銀行表外業務管理仍然較為薄弱，表內外風險可能出現交叉傳染。

    2015年底，央行組織開展了2016年度大中型商業銀行壓力測試，測試對象為截至2015年第三季度末資產規模在5000億元以上的31家大中型商業銀行，包含了信用風險、市場風險和流動性風險的壓力測試。

    其中，信用風險敏感性壓力測試以整體信貸資產和7個重點領域（地方政府融資平臺、“兩高一剩”行業、房地產貸款、長三角地區貸款、客戶集中度、表外業務敞口和表內外理財產品敞口）的不良貸款率、違約或損失作為壓力指標。

    測試結果顯示，在整體不良貸款率上升700%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從13.32%下降至9.53%。根據7個重點領域風險敞口測試結果，表外業務、銀行表內外理財和長三角地區貸款等領域風險應當引起關注。

    部分地區金融生態環境惡化

    《報告》特別指出，在經濟下行的背景下，部分地區金融生態環境惡化，企業逃廢債、內外勾結騙取銀行資金等金融案件呈上升勢頭，擾亂了地方金融秩序。部分銀行內部管理有待加強，銀行承兌匯票丟失等案件時有發生。

    除銀行外，部分小額貸款公司、典當行、融資性擔保公司等具有融資功能的非金融機構由于內部管理不善、外部監管不足等原因，風險多發頻發。

    某國有AMC高管對上證報記者坦言：“經濟下行，銀行資產質量承壓。金融機構自身管理不善，肯定是原因之一，但我個人認為不是主因。由于地方保護主義有所抬頭，金融機構的債權得不到保障，司法保障也不健全，有案不立、立案不審、審案不判，判決后不執行、難執行，這些現象都是客觀存在的?！?/p>

    為此，《報告》特別開辟了題為《改善金融生態環境，提高銀行信貸投放積極性》的專欄。當中指出，當前部分地區金融生態環境惡化，是導致銀行不良貸款加速反彈的重要原因之一，嚴重影響銀行信貸投放積極性。

    《報告》指出，一個地區社會信用環境差，信貸資金損失率高、流動性差，銀行資產得不到有效保護，就會使區域內外資金失去信心，還會引發資金外逃，經濟與金融的關系可能由此陷入惡性循環。因此，必須著力改善當前金融生態環境，具體來說要嚴厲打擊逃廢債行為，加強社會信用體系和守信文化建設，同時要強化對地方政府行為的約束，摒棄地方保護主義。