P2P立規(guī)困境

    “P2P”(peer-to-peerlending首字母縮寫)是一種“個人對個人”的小額信用貸款，早在2005年，英國出現(xiàn)了全球首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺——Zopa網(wǎng)上互助借貸公司，后迅速全球走紅，拓展至美國、德國和日本等國。

    中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于2006年，由宜信等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司引入，2007年拍拍貸和宜信網(wǎng)絡(luò)借貸平臺先后上線，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P借貸模式呈現(xiàn)出蓬勃的生命力。

    2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來爆炸式增長。2015年新增網(wǎng)貸平臺1500多家，各類機構(gòu)紛紛涌入。金融資本亦蜂擁而至，當年獲得風投青睞的平臺近70家，一些平臺動輒融資上10億元人民幣，行業(yè)陷入幾近瘋狂的境地。

    行業(yè)發(fā)展過快，各類機構(gòu)良莠不齊，非法集資、詐騙跑路等風險事件頻發(fā)。2015年全年問題平臺達896家，占比為35%，是2014年的3.26倍。按照銀監(jiān)會的統(tǒng)計口徑，問題機構(gòu)的數(shù)量要超過這一數(shù)目。北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，北京市近600家網(wǎng)貸機構(gòu)，其中200家問題機構(gòu)，全國現(xiàn)狀與北京的情況基本吻合。

    2015年12月28日，銀監(jiān)會等多部門起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(簡稱《辦法》)正式發(fā)布，向社會公開征求意見。

    《辦法》首次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)是金融信息服務(wù)中介機構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介，不得吸收公眾存款、歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等十二項禁止性行為。

    《辦法》明確了銀監(jiān)會作為中央金融監(jiān)管部門負責對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動進行制度監(jiān)管，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促指導地方政府金融監(jiān)管工作等。地方金融監(jiān)管部門負責轄內(nèi)網(wǎng)貸機構(gòu)的具體監(jiān)管職能，包括備案管理、規(guī)范引導、風險防范和處置工作等。采取實行市場自律為主，行政監(jiān)管為輔的監(jiān)管理念，并提出18個月過渡期。過渡期內(nèi)，網(wǎng)貸機構(gòu)規(guī)范自身行為、行業(yè)自查自糾、清理整頓以凈化市場。

    《辦法》一經(jīng)公布，就引起市場巨大反響。這一規(guī)定對P2P業(yè)務(wù)和網(wǎng)貸行業(yè)作出了非常嚴格限定，在征求意見階段，市場普遍反映《辦法》漏洞較多。

    目前市場層面的反饋意見都已匯總到政策制定部門。

    按照相關(guān)流程，銀監(jiān)會收集各方意見后，將根據(jù)具體的建議和意見，展開專題論證和研究，對《辦法》進行修改完善對外發(fā)布。

    不過，《財經(jīng)》記者獲悉，目前新規(guī)的修改工作已經(jīng)暫緩，相關(guān)部門將在這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治結(jié)束后，結(jié)合整治情況，充分吸取市場意見和聲音，再做修改。

    至于《辦法》最終何時出臺，最終版本到底會如何修改，還存在很大的變數(shù)。其中銀監(jiān)會普惠金融部負責牽頭網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范制定，但是該部門幾位主要負責人對如何對網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管、怎么監(jiān)管，也持有不同意見。

    從市場層面看，眼見P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法即將落地，很多P2P平臺迅速啟動轉(zhuǎn)型，或者轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)線上理財平臺、或者剝離原有P2P業(yè)務(wù)，市場變化之快，讓規(guī)則制定和修改工作陷入兩難。