地方整治率先升級

    4月6日上海市公安局發布信息，對“中晉系”相關聯的公司進行查處，實際控制人徐勤等人在出境時被公安人員在機場截獲，其余20余名核心成員于4月5日也被全部抓獲。

    警方信息顯示，自2012年7月起，以徐勤為實際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省份投資注冊50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業，租賃高檔商務樓，雇傭大量業務員，通過網上宣傳、線下推廣等方式，利用虛假業務、關聯交易、虛增業績等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計劃”的名義變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。

    “中晉系”方面數據顯示，截至今年2月，中晉合伙人投資總額突破340億元，總人次超13萬，60歲以上投資人就超過2萬。這是繼“e租寶”后，短短幾個月內被查的又一樁百億級的互聯網投資理財平臺。

    “中晉系”公司曾披露的“中晉一期基金50億完成募集”公告顯示，“截至2016年4月1日，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣，超計劃籌資2.6億元。通過合伙制股權基金模式，中晉一期以非公開的方式向具有風險識別與風險承受能力的投資者募集，募集資金主要投資于非上市公司可轉債，之后通過被投資項目資產證券化實現在二級市場退出，為投資人實現投資目的。”

    各方信息顯示，“中晉系”身披私募股權投資的外衣，在線上、線下推廣，向投資人承諾高額年化收益，通過獨特的合伙人模式圈錢，繞開了目前私募基金募集資金的監管規定，帶有典型的“傳銷模式”色彩。

    目前，監管機構以登記備案文件為依據，對私募機構進行事中和事后監督。“中晉系”這種手法其實是2013年、2014年間，天津市私募股權投資基金從事非法集資活動的慣用手法。

    受此影響，地方政府部門紛紛收緊監管口徑，上海市出臺了全國范圍內針對打擊非法集資的首個地方政府文件，上海各區縣工商管理部門已暫停了金融信息服務類、財富管理類等類型企業注冊登記。在國務院專項整治的文件出臺之前，地方政府已經率先啟動。

    過去這幾年，中國的線下財富管理基本處于野蠻生長的狀態。而隨著互聯網技術的快速應用和普及，線下業務逐漸轉移至線上，其業務跨越了地域限制，社會影響和波及范圍更大。而此次國務院啟動全國互聯網金融專項整治，也將投資理財列為重點規范領域。

    今年2月4日，國務院發布《關于進一步做好防范和處置非法集資工作的意見》，要求密切關注投資理財、非融資性擔保、P2P網絡借貸等新的高發重點領域，以及投資公司、農民專業合作社、民辦教育機構、養老機構等新的風險點。

    一位曾長期在金融系統負責處置非法集資活動的司局級官員對《財經》記者表示，以“投資理財公司涉嫌非法集資”為例，這是中國金融體制20多年來一直存在的制度性頑疾，一方面監管部門需要打擊違法活動，另一方面更需要找到此類違法行為屢禁不止的深層次原因，從根本上徹底杜絕這類違法活動。