作為2016年資本市場改革的重頭戲，股票發(fā)行注冊制改革的進(jìn)展情況在全國兩會(huì)期間備受矚目，也是代表委員關(guān)心的話題。那么，代表委員對注冊制改革有何建議？

    張連起：注冊制下監(jiān)管

    要更加突出投資者保護(hù)

    全國政協(xié)委員、瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理合伙人張連起表示，股票發(fā)行注冊制改革是資本市場通過市場化的方式更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措。積極穩(wěn)妥推進(jìn)注冊制,實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型意義重大。當(dāng)前我國資本市場的結(jié)構(gòu)和功能存在缺陷，市場效率和公信力不足，新老問題疊加交織，決策面臨多難選擇。監(jiān)管實(shí)踐中存在被動(dòng)型監(jiān)管、選擇性監(jiān)管、隨意性監(jiān)管、彈性監(jiān)管等現(xiàn)象，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的處罰權(quán)下放到各派出機(jī)構(gòu)和交易所后，容易帶來處罰結(jié)果畸輕畸重、尺度不一等問題。

    他建議，一是加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，監(jiān)管重心要放在打擊市場操縱上。整體來看，事中事后監(jiān)管新機(jī)制是一種活力激發(fā)型監(jiān)管、信息驅(qū)動(dòng)型監(jiān)管、智力密集型監(jiān)管、成本節(jié)約型監(jiān)管。要以遏制市場操縱，打擊各種形式的欺詐獲利為總攻方向，健全行刑銜接機(jī)制，對違反證券法的市場操縱行為堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。

    二是監(jiān)管要更加突出投資者合法權(quán)益保護(hù)。通過責(zé)令回購股份、責(zé)令先行賠付等方式，使投資者的經(jīng)濟(jì)損失及時(shí)得到賠償。推動(dòng)建立適應(yīng)注冊制改革要求的民事賠償制度。

    三是督導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別、防范和應(yīng)對能力。對于會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，側(cè)重于以其執(zhí)業(yè)保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)基金承擔(dān)過失責(zé)任，側(cè)重于針對注冊會(huì)計(jì)師個(gè)人進(jìn)行行政處罰。在沒有證據(jù)證明會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況下，不隨意做出暫停執(zhí)業(yè)或類似措施擴(kuò)大機(jī)構(gòu)責(zé)任，督導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所建立健全以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)楹诵牡馁|(zhì)量控制體系和風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

    四是加快監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)管保障。要持續(xù)推進(jìn)監(jiān)管業(yè)務(wù)需求數(shù)據(jù)集中統(tǒng)一到中央數(shù)據(jù)庫，加快歷史數(shù)據(jù)和新增數(shù)據(jù)入庫，確保數(shù)據(jù)出口、傳輸、入口和使用的安全，規(guī)范開展數(shù)據(jù)使用授權(quán)。啟動(dòng)已上線試運(yùn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管子系統(tǒng)的培訓(xùn)、推廣、使用，使中央監(jiān)管信息平臺切實(shí)服務(wù)好監(jiān)管工作。

    五是積極做好權(quán)力和責(zé)任清單編制工作。全面梳理現(xiàn)有權(quán)責(zé)事項(xiàng)，分門別類，該取消的取消，該便捷的便捷。要建立第三方評估機(jī)制，評估監(jiān)管績效。制定行政權(quán)力運(yùn)行流程圖，系統(tǒng)構(gòu)建注冊制規(guī)則體系。防止以更加嚴(yán)格審核信息披露為名，或者搞升級版的核準(zhǔn)制倒行逆施，或者在交易所環(huán)節(jié)搞權(quán)力尋租。