中國(guó)家居產(chǎn)業(yè)TOP10研究組項(xiàng)目研究負(fù)責(zé)人、中國(guó)指數(shù)研究院家居研究副總監(jiān)何平

　　何平：各位來(lái)賓大家好，很高興今天跟大家一起分享我們百?gòu)?qiáng)企業(yè)研究的最新成果，那么我們中國(guó)家居產(chǎn)業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)研究已經(jīng)進(jìn)行了五年。那么2012中國(guó)家居產(chǎn)業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)包括家居制造類企業(yè)79家、家居裝飾類企業(yè)15家、家居流通類企業(yè)6家，涵蓋家裝、公裝、家居賣場(chǎng)、衛(wèi)浴潔具、櫥柜、廚衛(wèi)電器、瓷磚、地板、家具、涂料、墻紙、電氣照明、空調(diào)、五金、門等企業(yè)類別。百?gòu)?qiáng)企業(yè)整體發(fā)展特征：產(chǎn)業(yè)鏈延伸成趨勢(shì)、營(yíng)銷渠道多元化、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升、人才儲(chǔ)備與專利數(shù)量增加提升專業(yè)能力、百?gòu)?qiáng)企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任。

　　下面我們就來(lái)具體的了解一下，首先是產(chǎn)業(yè)鏈延伸，2011年家居百?gòu)?qiáng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸比例達(dá)到58%，企業(yè)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈延伸拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)業(yè)績(jī)突破。推動(dòng)家居百?gòu)?qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的兩大驅(qū)動(dòng)力：消費(fèi)者的一站式服務(wù)需求；同時(shí)也希望能夠有一些可以信賴的家居品牌，這是其一。另外一個(gè)就是家居企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要。雖然我們產(chǎn)業(yè)鏈延伸可以幫助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但是如果說(shuō)我們這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的過(guò)程中，延伸的業(yè)務(wù)和原有的業(yè)務(wù)跨度過(guò)大，也會(huì)造成比如在管理、技術(shù)方面造成很多的成本相對(duì)過(guò)高，也分散了我們?cè)械恼闲?yīng)。基于以上，我們認(rèn)為家居企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸最后具備三個(gè)條件，第一就是在現(xiàn)有業(yè)務(wù)中具有優(yōu)勢(shì)，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以及對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。其次就是企業(yè)要有強(qiáng)大的品牌影響力，以及完善的渠道優(yōu)勢(shì)，這兩個(gè)會(huì)為我們企業(yè)新產(chǎn)品迅速打開市場(chǎng)提供一個(gè)重要保證。第三就是一個(gè)充沛的資金儲(chǔ)備，以及我們?nèi)瞬诺膬?chǔ)備，也是百?gòu)?qiáng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的一個(gè)重要保障。基于以上研究，我們認(rèn)為家居企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸的過(guò)程中，關(guān)聯(lián)性比較強(qiáng)的行業(yè)可能是一個(gè)比較好的選擇。在產(chǎn)業(yè)鏈延伸的帶動(dòng)下，我們百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模也連續(xù)四年保持增長(zhǎng)，裝飾類百?gòu)?qiáng)企業(yè)2011年總資產(chǎn)規(guī)模首次突破20億元。制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)2011年總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到16.6億元，同比增長(zhǎng)19.15%，增速下降近40個(gè)百分點(diǎn)，重點(diǎn)市場(chǎng)收入增幅放緩是增速下降的主要原因。

　　第二個(gè)特點(diǎn)就是營(yíng)銷渠道多元化。營(yíng)銷渠道加速拓展，裝飾類百?gòu)?qiáng)企業(yè)：家居體驗(yàn)館和住宅精裝修合作兩個(gè)新興渠道的拓展是企業(yè)取得良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要途徑。制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)：KA賣場(chǎng)依然是最重要的營(yíng)銷渠道，開始建立品牌專賣店等新興渠道，我們通過(guò)數(shù)據(jù)判斷，企業(yè)自有渠道銷售收入占比顯著提升至25.84%，同比增長(zhǎng)近7個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)由于2011年我們房地產(chǎn)市場(chǎng)限購(gòu)城市的數(shù)量增加，大部分百?gòu)?qiáng)企業(yè)原先的一些主要的市場(chǎng)都會(huì)受到一些影響，在這種情況下百?gòu)?qiáng)企業(yè)通過(guò)流通類百?gòu)?qiáng)企業(yè)：受限于地域和擴(kuò)張成本等原因，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量增長(zhǎng)僅為13.64%。剛才我們也到精裝修市場(chǎng)前景廣闊，裝飾類百?gòu)?qiáng)企業(yè)住宅精裝修項(xiàng)目成交額占營(yíng)業(yè)收入比重提升至16.32%，合作金額超過(guò)4億元。制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)住宅精裝修項(xiàng)目成交額均值達(dá)到0.66億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重提升至4.27%。我們說(shuō)精裝修這個(gè)渠道發(fā)展到今天，也是一個(gè)天時(shí)地利人和都具備的這樣一個(gè)發(fā)展的態(tài)勢(shì)，從政策上，從99年到現(xiàn)在，政府已經(jīng)三次發(fā)文強(qiáng)調(diào)要擴(kuò)大精裝修的比例，那么市場(chǎng)需求上，消費(fèi)者對(duì)于購(gòu)買精裝修住房也是一個(gè)認(rèn)可的態(tài)度。在這個(gè)當(dāng)中，尤其是一些全國(guó)性布局的開發(fā)性企業(yè)更愿意進(jìn)行精裝修的拓展。恒大達(dá)到了97%，萬(wàn)科也達(dá)到了82%。特別是2011年下半年以來(lái)，很多地方政府都采取了一些小小的政策微調(diào)，但基本上都被叫停了，揚(yáng)州政策沒(méi)有被叫停，還受到相關(guān)官員的肯定，這無(wú)疑對(duì)我們精裝修的快速發(fā)展起到一個(gè)拋磚引玉的作用。

　　在這種情況下，我們的家居百?gòu)?qiáng)企業(yè)就會(huì)成為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)成為一個(gè)最主要的群體。那么通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，以及營(yíng)銷渠道的拓展，裝飾類百?gòu)?qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.7億元，同比增長(zhǎng)42.31%，增速放緩；凈利潤(rùn)均值達(dá)到1.75億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)50%。盈利能力：凈利潤(rùn)率均值由上年的6.06%微增至6.31%，凈利潤(rùn)增幅高于營(yíng)業(yè)收入；企業(yè)毛利率接近20%，凈資產(chǎn)收益率均值增至22.95%，盈利質(zhì)量提升。

　　另外一方面抗風(fēng)險(xiǎn)能力百?gòu)?qiáng)企業(yè)由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張等原因?qū)е缕髽I(yè)資產(chǎn)負(fù)債率小幅回升到62.13%，但2008年以來(lái)基本保持穩(wěn)定。相對(duì)裝飾類企業(yè)，可能制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)盈利面臨挑戰(zhàn)。那么制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.5億元，同比增長(zhǎng)25.81%，增幅下降17個(gè)百分點(diǎn)；而凈利潤(rùn)均值為0.92億元，同比僅增長(zhǎng)7.5%。盈利能力：受到全球范圍內(nèi)原材料、人員成本等硬性成本快速上漲的影響，企業(yè)凈利潤(rùn)率均值下降至5.97%，三年來(lái)首次下降到6%以下；毛利率降至26.59%，凈資產(chǎn)收益率下降到8.58%，整體盈利能力出現(xiàn)下滑。盈利能力：廚衛(wèi)電器、瓷磚、地板、電氣照明和家具行業(yè)凈利潤(rùn)率均呈現(xiàn)下降或持平走勢(shì)，瓷磚類企業(yè)下降最為明顯。主要是有兩個(gè)原因，一個(gè)是由于2011年一個(gè)成本的上升，以及銷售不暢造成產(chǎn)業(yè)不足。第二部分產(chǎn)品老化，沒(méi)有新產(chǎn)品及時(shí)推出。另外抗風(fēng)險(xiǎn)能力：企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化，資產(chǎn)負(fù)債率繼續(xù)下降至35.14%，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率持續(xù)下滑至12.79%，短期償債能力下降，保證充足現(xiàn)金流并適當(dāng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)是企業(yè)保障財(cái)務(wù)安全的重要手段。

　　另外核心競(jìng)爭(zhēng)力比較弱是主要的元素，因此百?gòu)?qiáng)企業(yè)的人才儲(chǔ)備與專利數(shù)量增加提升專業(yè)能力。人才儲(chǔ)備及專利保有量增加。隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，技術(shù)的不斷創(chuàng)新以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，我國(guó)家居行業(yè)面臨前所未有的整合風(fēng)暴與企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勝劣汰，而技術(shù)創(chuàng)新、專業(yè)人才儲(chǔ)備則成為企業(yè)應(yīng)對(duì)行業(yè)洗牌,提升自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要手段，深入探索產(chǎn)學(xué)研結(jié)合之路。

　　最后一個(gè)特點(diǎn)，就是百?gòu)?qiáng)企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任。2011年，家居百?gòu)?qiáng)企業(yè)納稅額均值穩(wěn)中有升，制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)平均納稅額為0.72億元，同比增長(zhǎng)38.46%；裝飾類百?gòu)?qiáng)平均納稅額為1.28億元，同比增長(zhǎng)42.22%。2011年制造類百?gòu)?qiáng)企業(yè)慈善捐款所占比重從上年的0.22%上升至0.25%；裝飾類百?gòu)?qiáng)企業(yè)占比則升至0.09%。企業(yè)的這些行動(dòng)也贏得了社會(huì)的廣泛關(guān)注。

　　2011年，家居百?gòu)?qiáng)企業(yè)面臨著全球金融危機(jī)以來(lái)最嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)外，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)際出口疲軟；對(duì)內(nèi)，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本快速上升，房地產(chǎn)調(diào)控政策的持續(xù)深入使消費(fèi)者裝修需求明顯減少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。

　　進(jìn)入2012年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將在積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策下穩(wěn)中求進(jìn)，而房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控力度依然未減，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)形勢(shì)的變化加速了家居產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程。家居百?gòu)?qiáng)企業(yè)應(yīng)積極探索適合自身的創(chuàng)新發(fā)展模式，抓住精裝修市場(chǎng)帶來(lái)的快速發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量的成長(zhǎng)。那么中國(guó)指數(shù)研究院也會(huì)一如既往的關(guān)注我們家居產(chǎn)業(yè)，深化家居產(chǎn)業(yè)的研究，為行業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量，也為企業(yè)的發(fā)展提供幫助。謝謝大家。