《財(cái)經(jīng)》:資金定價(jià)的市場(chǎng)化是民間金融的生存法寶。在溫州此次改革中,并未寫入利率市場(chǎng)化試點(diǎn)。這是基于一種怎樣的決策考慮?
夏斌:我也注意到,溫州方案中并沒有利率市場(chǎng)化的改革內(nèi)容。這里我想說幾點(diǎn):第一,從30多年前改革開放之初,一直在推進(jìn)利率市場(chǎng)化。目前僅剩存貸款利率未市場(chǎng)化,但大額協(xié)議存款利率和貸款利率已可浮動(dòng)。
第二,如果溫州的銀行利率可市場(chǎng)化,存款利率上升,在金融市場(chǎng)信息技術(shù)的支持下,各地老百姓的存款都會(huì)搬到溫州來,會(huì)出現(xiàn)全國銀行存款大搬家的混亂局面。
2006年黨中央、國務(wù)院關(guān)于天津?yàn)I海開發(fā)區(qū)金融改革“先行先試”文件出臺(tái)后,我曾在天津說,天津的金融改革不能簡(jiǎn)單復(fù)制上世紀(jì)80年代的深圳、90年代的上海金融改革了。
為什么?就是因?yàn)槿珖鹑谑袌?chǎng)的組織架構(gòu)體系、法律制度框架已經(jīng)基本形成,加上現(xiàn)代信息技術(shù),只要在某地就某一重大制度進(jìn)行變革,在全國統(tǒng)一市場(chǎng)下,就是全國性的變革,現(xiàn)在已不同于上世紀(jì)的80年代,很難在某一地方就重大的金融制度做試點(diǎn)。
第三,利率徹底市場(chǎng)化意味著什么?意味著銀行成本提高,利差縮小,競(jìng)爭(zhēng)加劇,難免會(huì)出現(xiàn)有些銀行倒閉、破產(chǎn)。銀行倒閉破產(chǎn),老百姓的存款怎么保障?就要建立銀行存款保險(xiǎn)制度。
那么,賠保每個(gè)老百姓多少存款?銀行交多少保費(fèi)?大、小銀行都按同樣比例交?這一系列問題要研究。也就是說,推行利率徹底市場(chǎng)化之前,要盡快把存款保險(xiǎn)制度建起來,把金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例建起來,首先要呼吁這件事!
第四,盡管存款利率徹底市場(chǎng)化非常艱難,但我們?nèi)砸粲酰y而進(jìn)。一方面,加快利率市場(chǎng)化配套制度的建設(shè);另一方面,可以漸進(jìn)改革,抓緊出臺(tái)對(duì)貸款利率下浮、存款利率上浮的有限改革,慢慢試,風(fēng)險(xiǎn)并不大。何況,最近幾個(gè)月貸款需求在下降,銀行吃存貸利差,賺的錢也不少。
《財(cái)經(jīng)》:從全局、全國范圍看,間接融資比重仍然過高,國有金融資產(chǎn)依舊龐大,而溫州金融改革中明確允許民間資金投資設(shè)立小型新型金融機(jī)構(gòu),這對(duì)于金融領(lǐng)域的“國退民進(jìn)”以及打造多層次金融體系,都有著積極意義,你認(rèn)為具體怎樣實(shí)現(xiàn)這一金融格局的轉(zhuǎn)型?