2016

　　1月初，財政部對外發(fā)布了《中華人民共和國政府和社會資本合作法》(征求意見稿)，共七章59條，成為我國PPP領域的第一部對外發(fā)布并征求意見的法律。

　　隨后，國家發(fā)改委發(fā)布了《中國基礎設施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法(草案征求意見稿)》，業(yè)內(nèi)專家表示，特許經(jīng)營法和PPP立法這兩部正在起草中的法律，許多內(nèi)容重復交叉，還有不少意見相左。

　　2月22日，財政部、交通運輸部聯(lián)合下發(fā)《關于推進交通運輸領域政府購買服務的指導意見》，明確要求通過引入市場機制，將公路水路交通運輸領域部分政府公共服務事項從“直接提供”轉(zhuǎn)為“購買服務”。購買內(nèi)容包括公路服務事項、水路服務事項、運輸服務事項、事務管理事項等方面，將逐步交由社會力量承擔。

　　5月28日，國家發(fā)改委、財政部聯(lián)合下發(fā)《關于進一步共同做好政府和社會資本合作(PPP)有關工作的通知》，要求各地要進一步加強部門間的協(xié)調(diào)配合，形成政策合力，積極推動政府和社會資本合作順利實施;同時要求完善合理的投資回報機制，著力提高PPP項目融資效率等七個方面的具體措施，進一步做好PPP相關工作。

　　6月12日，財政部、住建部、交通部、國土部、環(huán)保部、水利部等二十個部委聯(lián)合印發(fā)《關于組織開展第三批政府和社會資本合作示范項目申報篩選工作的通知》，對開展第三批示范項目全流程進行了詳細介紹和規(guī)范。并附錄PPP示范項目的評審標準、申報PPP示范項目的材料清單和PPP示范項目申報清單。

　　6月21日，國務院下發(fā)《關于成立政府購買服務改革工作領導小組的通知》(國辦發(fā)〔2016〕48號)，國務院副總理張高麗任組長，財政部部長樓繼偉任副組長，領導小組辦公室設在財政部，承擔領導小組日常工作。財政部部長助理戴柏華兼任辦公室主任。

　　6月27日，財政部、環(huán)保部聯(lián)合下發(fā)《關于申報水污染防治領域PPP推介項目的通知》，各省級財政、環(huán)保部門要把好項目質(zhì)量關，確保項目設計符合財政部關于PPP相關規(guī)定。省級單位申報的推介項目數(shù)量不應超過10個，具體數(shù)量自行決定。申報項目需已納入PPP綜合信各息管理平臺管理。

　　6月29日，財政部、住建部聯(lián)合下發(fā)《關于申報市政公用領域PPP推介項目的通知》，各省級財政、住房和城鄉(xiāng)建設部門要把好項目質(zhì)量關，確保項目設計符合財政部關于PPP相關規(guī)定。各省級單位申報的推介項目數(shù)量不應超過10個，具體數(shù)量自行決定。申報項目需已納入PPP綜合信息管理平臺管理。

　　7月7日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，聽取PPP模式推廣情況匯報。李克強當即明確要求由國務院法制辦牽頭，加快推進相關立法進程，以更好的法治環(huán)境更大激發(fā)社會投資活力。

　　8月10日，國家發(fā)改委印發(fā)《關于切實做好傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作有關工作的通知》，明確要求各地發(fā)展改革部門會同有關行業(yè)主管部門，切實做好能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)推進工作。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，《通知》印發(fā)，標志著我國推進PPP工作職責分工更加明確，由國家發(fā)展改革委牽頭負責基礎設施領域PPP項目推進獲得國務院認可，接下來，在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等“6+1”個基礎設施領域的PPP項目推進有望加速。至此，國家發(fā)展改革委與財政部兩部門推進PPP工作職責分工得以明確，分領域牽頭負責工作機制正式建立。

　　10月11日，財政部下發(fā)《關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》，要求各級財政部門切實踐行供給側(cè)結構性改革的最新要求，進一步推動公共服務從政府供給向合作供給、從單一投入向多元投入、從短期平衡向中長期平衡轉(zhuǎn)變。

　　特別是在垃圾處理、污水處理等公共服務領域，項目一般有現(xiàn)金流，市場化程度較高，PPP模式運用較為廣泛，操作相對成熟，各地新建項目要“強制”應用PPP模式，中央財政將逐步減少并取消專項建設資金補助。

　　10月13日，財政部、環(huán)保部、交通部等二十部委聯(lián)合下發(fā)《關于聯(lián)合公布第三批政府和社會資本合作示范項目加快推動示范項目建設的通知》，確定北京市首都地區(qū)環(huán)線高速公路(通州—大興段)等516個項目作為第三批PPP示范項目，計劃總投資金額11,708億元。

　　同時要求第一批示范項目應于2016年底前完成采購，第二批示范項目應于2017年3月底前完成采購，逾期未完成采購的將調(diào)出示范項目名單;第三批示范項目原則上應于2017年9月底前完成采購。

　　10月20日，財政部《政府和社會資本合作項目財政管理暫行辦法》的通知，進一步明確財政部門在PPP項目全生命周期內(nèi)的工作要求。 此辦法適用于中華人民共和國境內(nèi)能源、交通運輸、市政公用、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利、環(huán)境保護、保障性安居工程、教育、科技、文化、體育、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老、旅游等公共服務領域開展的各類PPP項目。

　　10月24日，國家發(fā)改委印發(fā)《傳統(tǒng)基礎設施領域?qū)嵤┱蜕鐣Y本合作項目工作導則》，本導則適用于在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等傳統(tǒng)基礎設施領域采用PPP模式的項目。

　　并指出政府和社會資本合作模式主要包括特許經(jīng)營和政府購買服務兩類。在項目融資及建設方面，指出PPP項目融資責任由項目公司或社會資本方承擔，當?shù)卣捌湎嚓P部門不應為項目公司或社會資本方的融資提供擔保。

　　12月21日，國家發(fā)展改革委、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關工作的通知》。

　　要求各省級發(fā)展改革委于2017年2月17日前，推薦1-3個首批擬進行證券化融資的傳統(tǒng)基礎設施領域PPP項目，報送國家發(fā)展改革委。國家發(fā)展改革委、中國證監(jiān)會將共同努力，力爭盡快發(fā)行PPP項目證券化產(chǎn)品，并及時總結經(jīng)驗、交流推廣。

　　這是國務院有關部門首次正式啟動PPP項目資產(chǎn)證券化，對盤活PPP項目存量資產(chǎn)，提高PPP項目資產(chǎn)流動性，更好地吸引社會資本參與PPP項目建設，推動我國PPP模式持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

　　12月30日，財政部印發(fā)了《財政部政府和社會資本合作(PPP)專家?guī)旃芾磙k法》(下稱《辦法》)，PPP專家?guī)鞂嵭虚_放申請制，專家申請具體條件如學歷、工作年限等也予以明確，入庫專家工作職責、義務也有了說明。

　　2017

　　2月17日，上海證券交易所、深圳證券交易所分別對各自的市場參與人發(fā)布了《關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務的通知》。

　　《通知》稱，交易所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專人負責落實相應職責，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品建立綠色通道，提升受理、評審和掛牌轉(zhuǎn)讓工作效率。

　　《通知》還稱，項目申報階段實行即報即審，受理后5個工作日內(nèi)出具反饋意見，管理人提交反饋回復確認后3個工作日內(nèi)召開工作小組會議，明確是否符合掛牌要求。項目掛牌階段專人專崗負責，提升掛牌手續(xù)辦理效率。

　　當日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會也發(fā)布《關于PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品實施專人專崗備案的通知》，確定專項計劃管理人按照《資產(chǎn)支持專項計劃備案管理辦法》的要求，通過基金業(yè)協(xié)會備案管理系統(tǒng)以電子化方式報備PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，備案網(wǎng)址為：ba.amac.org.cn。

　　2月27日，國務院辦公廳《關于印發(fā)國務院2017年立法工作計劃的通知》，明確2017年立法工作計劃，包括政府投資條例(發(fā)展改革委起草)，私募投資基金管理暫行條例(證監(jiān)會起草)，基礎設施和公共服務項目引入社會資本條例(法制辦、發(fā)展改革委、財政部起草)等。這意味著我國首部PPP法將以《基礎設施和公共服務項目引入社會資本條例》的形式出現(xiàn)。

　　3月5日，十二屆全國人大五次會議開幕，國務院總理李克強做政府工作的報告。報告再次提到“政府與社會資本合作(PPP模式)“(已連續(xù)三屆政府工作報告中提及PPP模式)

　　積極擴大有效投資。引導資金更多投向補短板、調(diào)結構、促創(chuàng)新、惠民生的領域。今年要完成鐵路建設投資8000億元、公路水運投資1.8萬億元，再開工15項重大水利工程，繼續(xù)加強軌道交通、民用航空、電信基礎設施等重大項目建設。中央預算內(nèi)投資安排5076億元。落實和完善促進民間投資的政策措施。深化政府和社會資本合作，完善相關價格、稅費等優(yōu)惠政策，政府要帶頭講誠信，決不能隨意改變約定，決不能“新官不理舊賬”。

　　3月7日，國務院辦公廳印發(fā)《關于進一步激發(fā)社會領域投資活力的意見》。《意見》從5個方面提出了37條具體可操作的政策措施。

　　《意見》指出，進一步激發(fā)醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等社會領域投資活力，著力增加產(chǎn)品和服務供給，不斷優(yōu)化質(zhì)量水平，對于提升人民群眾獲得感、挖掘社會領域投資潛力、保持投資穩(wěn)定增長、培育經(jīng)濟發(fā)展新動能、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。

　　《意見》提出，引導社會資本以政府和社會資本合作(PPP)模式參與醫(yī)療機構、養(yǎng)老服務機構、教育機構、文化設施、體育設施建設運營，開展PPP項目示范。

　　4月25日，國家發(fā)改委印發(fā)《政府和社會資本合作(PPP)項目專項債券發(fā)行指引》(發(fā)改辦財金〔2017〕730號)，明確指出，“PPP項目專項債券”是指，由PPP項目公司或社會資本方發(fā)行，募集資金主要用于以特許經(jīng)營、能源、交通運輸、水利、環(huán)境購買服務等PPP形式開展項目建設、運營的企業(yè)債券。現(xiàn)階段支持重點為：能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等傳統(tǒng)基礎設施和公共服務領域的項目。

　　4月26日，財政部、發(fā)改委、司法部、人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》(財預〔2017〕50號)，明確提出，地方政府不得以借貸資金出資設立各類投資基金，嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規(guī)變相舉債。

　　除國務院另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門參與PPP項目、設立政府出資的各類投資基金時，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得對有限合伙制基金等任何股權投資方式額外附加條款變相舉債。

　　5月4日，中國保監(jiān)會發(fā)布《關于保險資金投資政府和社會資本合作項目有關事項的通知》，支持保險資金通過基礎設施投資計劃，投資符合條件的PPP項目。

　　現(xiàn)階段保險資金參與PPP項目的主要模式包括：參股PPP項目公司、為PPP項目提供債權性資金、PPP產(chǎn)業(yè)基金等。

　　5月27日，財政部《關于堅決制止地方以政府購買服務名義違法違規(guī)融資的通知》(財預〔2017〕87號)，著力規(guī)范政府購買服務管理，制止地方政府違法違規(guī)舉債融資行為。《通知》要求不得將原材料、燃料、設備、產(chǎn)品等貨物，以及建筑物和構筑物的新建、改建、擴建及其相關的裝修、拆除、修繕等建設工程作為政府購買服務項目。嚴禁將鐵路、公路、機場、通訊、水電煤氣，以及教育、科技、醫(yī)療衛(wèi)生、文化、體育等領域的基礎設施建設，儲備土地前期開發(fā)，農(nóng)田水利等建設工程作為政府購買服務項目。嚴禁將建設工程與服務打包作為政府購買服務項目。嚴禁將金融機構、融資租賃公司等非金融機構提供的融資行為納入政府購買服務范圍。

　　同時指出，政府購買服務要堅持先有預算、后購買服務，所需資金應當在既有年度預算中統(tǒng)籌考慮，不得把政府購買服務作為增加預算單位財政支出的依據(jù)。

　　6月7日，財政部、人民銀行、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于規(guī)范開展政府和社會資本合作項目資產(chǎn)證券化有關事宜的通知》(財金〔2017〕55號)，提出要分類別進行PPP+ABS推廣，并在實施程序、監(jiān)管方面都做出相應規(guī)范。

　　至此，發(fā)改委和財政部都先后出臺了PPP項目資產(chǎn)證券化的通知文件。

　　7月3日，國家發(fā)改委下發(fā)《關于加快運用PPP模式盤活基礎設施存量資產(chǎn)有關工作的通知》(發(fā)改投資〔2017〕1266號)，要求積極推廣PPP模式，加大存量資產(chǎn)盤活力度、形成良性投資循環(huán)，有利于拓寬基礎設施建設資金來源，減輕地方政府債務負擔。

　　對擬采取PPP模式的存量基礎設施項目，根據(jù)項目特點和具體情況，可通過轉(zhuǎn)讓-運營-移交(TOT)、改建-運營-移交(ROT)、轉(zhuǎn)讓-擁有-運營(TOO)、委托運營、股權合作等多種方式，將項目的資產(chǎn)所有權、股權、經(jīng)營權、收費權等轉(zhuǎn)讓給社會資本。

　　對已經(jīng)采取PPP模式且政府方在項目公司中占有股份的存量基礎設施項目，可通過股權轉(zhuǎn)讓等方式，將政府方持有的股權部分或全部轉(zhuǎn)讓給項目的社會資本方或其他投資人。

　　同時，要求各地推薦本地區(qū)3-5個運用PPP模式盤活基礎設施存量資產(chǎn)效果好的項目，國家發(fā)改委將組織專家評審，并遴選若干示范項目加以推廣，供各地方學習借鑒。

　　7月21日，國務院法制辦、國家發(fā)展改革委、財政部起草的《基礎設施和公共服務領域政府和社會資本合作條例(征求意見稿)》及其說明全文公布，征求社會各界意見。

　　征求意見稿包括總則、合作項目的發(fā)起、合作項目的實施、監(jiān)督管理、爭議解決、法律責任和附則7章，共50條。

　　征求意見稿明確規(guī)定了可以采用政府和社會資本合作模式的基礎設施和公共服務項目的條件，包括政府負有提供責任、需求長期穩(wěn)定、適宜由社會資本方承擔等，PPP合作項目期限一般不低于10年，最長不超過30年。

　　合作項目協(xié)議的履行，不受行政區(qū)劃調(diào)整、政府換屆、政府有關部門機構或者職能調(diào)整以及負責人變更的影響。同時，合作項目協(xié)議中不得約定由政府回購社會資本方投資本金或者承擔社會資本方投資本金的損失，不得約定社會資本方的最低收益以及由政府為合作項目融資提供擔保。

　　9月1日，國務院辦公廳《關于進一步激發(fā)民間有效投資活力促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的指導意見》(國辦發(fā)〔2017〕79號)再次鼓勵民間資本參與政府和社會資本合作(PPP)項目，促進基礎設施和公用事業(yè)建設。加大基礎設施和公用事業(yè)領域開放力度，禁止排斥、限制或歧視民間資本的行為，為民營企業(yè)創(chuàng)造平等競爭機會，支持民間資本股權占比高的社會資本方參與PPP項目。

　　10月19日，上海證券交易所、深圳證券交易所、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)三部門共同發(fā)布了《政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認指南和信息披露指南》。該業(yè)務指南的發(fā)布,將使PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務更加規(guī)范、更具可操作性。

　　上述兩項指南對于三類基礎資產(chǎn),即PPP項目收益權、PPP項目資產(chǎn)、PPP項目公司股權合格標準、發(fā)行環(huán)節(jié)信息披露、存續(xù)期間信息披露等做出了詳細的規(guī)定。

　　相關人士表示：業(yè)務指南的發(fā)布將有利于證券公司、基金子公司和社會資本方等機構規(guī)范開展資產(chǎn)證券化業(yè)務,有利于加強風險管理,保護投資者合法權益。